Le conseil d'administration de
Technicolor, annonce ce lundi matin, refuser l'offre relevée de la banque américaine
JP Morgan déposée suite à l'offensive du fonds d'investissement américain
Vector Capital.
JP Morgan proposait pourtant de porter de 1,60 à 1,90 euro le prix de souscription des actions dans le cadre de l’augmentation de capital. Mais le conseil d’administration de
Technicolor a préféré s'en tenir à la première proposition de
JP Morgan. En effet, il a jugé défavorable l’introduction de nouvelles dispositions qui comprenaient une indemnité dite « break-up fee» ainsi qu’une nouvelle condition. Celle-ci imposait « qu’aucune résolution ayant un objet équivalent (y compris les résolutions Vector, telles qu’amendées, le cas échéant) ne soit soumise au vote de l’assemblée générale».
Le match Vector Capital JP Morgan Chase
Fin mai, le fonds d'investissement américain
Vector Capital, qui détient 0,6 % du capital de
Technicolor, annonçait être sur les rangs pour recapitaliser le groupe français en difficulté. Selon un communiqué de
Technicolor du lundi 28 mai,
Vector Capital proposait de procéder à une augmentation de 17,5 %, suivie d'une autre augmentation, avec maintien du droit préférentiel de souscription, représentant au maximum 18,5% du capital (au prix de 1,75 euro par action).
Selon Challenge, Vector Capital avait demandé aux actionnaires de Technicolor de rejeter, lors de leur assemblée générale, la recapitalisation proposée par
JPMorgan Chase, au profit de sa solution. Entre la banque américaine et
Technicolor, un accord avait été scellé au début du mois de mai.
Vendredi 25 mai, le groupe
Technicolor avait aussi confirmé la déclaration de cessation de paiement de
Thomson Angers SAS (340 salariés) auprès du président du Tribunal de Commerce de Nanterre. L'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire avait alors été demandée pour ce site qui fabrique des décodeurs numériques.
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