NCI, société de gestion rouennaise créée il y a 25 ans (22 collaborateurs) active dans le capital-investissement et le capital-risque, lance une nouvelle offre de dette privée pour laquelle elle compte réunir 100 millions d’euros. Cette offre est spécifiquement conçue pour accompagner les entreprises - de l’ETI aux PME - aux sièges sociaux implantés dans le grand Nord-Ouest (Hauts-de-France, Normandie, Bretagne et Pays de la Loire), réalisant un minimum de deux millions d’euros d’excédent brut d’exploitation et environ 10 millions de chiffre d’affaires, actifs dans tous les secteurs d’activité.
"Nous ne nous adressons donc pas à des entreprises en situation de retournement, de procédure collective, ce n’est pas notre stratégie avec cette offre, souligne Antoine Léandri, directeur fonds de dette NCI. Notre spectre d’activité vise à soutenir la transmission d’entreprise, la réorganisation de leur capital, l’entrée de membres familiaux ou de managers au capital et qui auraient besoin de financement pour concrétiser ces opérations".
Le capital remboursé en fin de prêt
Ce fonds de dette privée se présente comme une sorte de prêt bancaire, de 3 à 7 millions d’euros, mais n’émanant pas d’une banque. "Cet outil vient à la fois en substitution et en complément des banques, tant il n’est pas rare que les entreprises aient besoin à la fois de prêts bancaires et non bancaires pour se financer", précise Antoine Léandri.
À la différence d’un prêt bancaire classique, ce fonds de dette privée, d’une durée maximale de huit ans, est sans amortissement, autrement dit le capital n’est remboursé qu’à la fin du prêt (seuls les intérêts d’emprunts sont remboursés annuellement, au semestre, voire au trimestre), permettant aux entreprises d’utiliser leur trésorerie pour financer des investissements, des acquisitions pendant les sept premières années du prêt, consolidant pleinement à leur développement. Autre avantage : le fonds de dette privée est non dilutif, ce qui signifie que l’entreprise n’ouvre pas son capital en contractant cette opération. "Nous avons prévu de pouvoir réaliser une quinzaine de participations", estime le directeur du fonds de dette.
Un ticket d’entrée à 100 000 euros
NCI se donne jusqu’à fin 2027 pour atteindre le plafond visé, de 100 millions d’euros. Avec un ticket d’entrée de 100 000 euros pour devenir souscripteur, le fonds déjà opérationnel est ouvert à tous les investisseurs (institutionnels ou personnes physiques), aux côtés de la Banque Populaire Grand Ouest et la Banque Populaire du Nord, d’autres investisseurs institutionnels historiques et des family offices.
