Le Groupe ALVAD, présidé par Philippe Beato, a annoncé le 15 septembre le rachat de SERT, entreprise industrielle basée à Romans-sur-Isère, dans la Drôme. L'opération réunit deux sociétés jusque-là indépendantes : LOCACUISINES, loueur de matériels et bâtiments modulaires de cuisine basé en Haute-Garonne, et SERT, qui fabrique des modules de cuisine, de buanderie et de sanitaires, vendus aux forces armées et aux services de sécurité civile. L'opération est accompagnée par Bpifrance et BNP Paribas Développement, déjà actionnaires de LOCACUISINES.
Deux entreprises aux profils complémentaires
LOCACUISINES se présente comme le numéro un français de la location de cuisines modulaires depuis 30 ans et le numéro trois européen du secteur. L'entreprise dispose de bases à Toulouse, Rambouillet (Yvelines) et Le Havre (Seine-Maritime), et opère aussi en Suisse, en Belgique et en Espagne. Elle revendique un parc de 800 bâtiments modulaires et 10 000 matériels de cuisine.
SERT se présente comme le numéro un français et numéro deux européen des solutions mobiles de vie pour la Défense, avec des références en Europe, au Maghreb, au Moyen-Orient, en Asie et en Océanie. L'entreprise dispose d'une usine drômoise, qui s'étend sur environ trois hectares à Romans-sur-Isère et détient les certifications ISO 14001, ISO 9001 et AQAP2110.
Une intégration verticale, de la fabrication à la location
En réunissant un fabricant et un loueur-exploitant, le Groupe ALVAD couvre désormais toute la chaîne, de la conception à la maintenance. Les deux entreprises adressent des marchés en partie convergents : SERT, historiquement centré sur la Défense et la sécurité civile, développe aussi une activité croissante en restauration collective, événementiel et hôtellerie, les mêmes secteurs sur lesquels LOCACUISINES est déjà positionnée.
Philippe Beato, président du Groupe ALVAD, déclare : « L'acquisition de SERT est une étape fondatrice pour le Groupe ALVAD. »
Le Groupe évoque des synergies opérationnelles sur les fonctions support et des investissements communs dans l'intelligence artificielle et les outils de production. L'entreprise consolide par ailleurs ses implantations en Île-de-France, en Auvergne-Rhône-Alpes, en Occitanie et en Normandie.
Bpifrance et BNP Paribas Développement, actionnaires de longue date
Bpifrance accompagne LOCACUISINES depuis 2016, année où Philippe Beato avait repris l'entreprise via un MBI (management buy-in) soutenu par Bpifrance et Galia Gestion, selon les données CFNews.
BNP Paribas Développement est également entré au capital de LOCACUISINES en 2021. « Nous avons rejoint le Groupe ALVAD en 2021 avec la conviction que Philippe Beato avait les qualités et la vision pour faire de LOCACUISINES bien plus qu'un leader de niche », a déclaré Emmanuel Del Agua, directeur de participations chez BNP Paribas Développement, cité dans le communiqué.
L'opération a mobilisé plusieurs conseils côté acquéreur, dont Fidal et Cogerial, ainsi que les banques Banque Populaire Occitane et CIC Sud-Ouest. Côté cédants figurent notamment la famille Convert, BNP Paribas Développement et Rhône Dauphine Développement.
