Sodero, filiale de la Caisse d’Épargne Bretagne Pays de la Loire spécialisée dans le capital-investissement, a finalisé la levée du 3e millésime de son fonds Transmettre & Pérenniser III (T & P III) qui atteint 100 millions d’euros, soit le double du fonds précédent. Transmettre & Pérenniser II avait, en effet, levé 51 millions d’euros en 2019.
"Ce troisième fonds, qui double de taille, confirme la pertinence d’un modèle simple, efficace et utile : investir l’épargne régionale dans les entreprises du territoire, en les accompagnant dans leurs phases clés de transformation", témoigne Romain Engrand, responsable de Transmettre & Pérenniser chez Sodero.
PME en croissance du Grand Ouest
Le fonds a vocation à investir dans des PME régionales du Grand Ouest et du sud-ouest de la France en tant qu’actionnaire de référence dans le cadre d’opérations de transmission majoritaire, avec des tickets unitaires compris entre 5 et 15 millions d’euros. Il cible des PME en croissance réalisant entre 10 et 50 millions d’euros de chiffre d’affaires et vise à constituer un portefeuille diversifié et équilibré d’une douzaine de participations. Le fonds offre également un accompagnement actif aux équipes dirigeant via son équipe et la communauté d’entrepreneurs souscripteurs.
Plus de 80 investisseurs privés
Ce nouveau véhicule élargit sa base d’investisseurs institutionnels vers des assureurs et un fonds de fonds, aux côtés de ses sponsors historiques : Caisse d’Épargne Bretagne Pays de Loire et Bpifrance. Il bénéficie également d’un réinvestissement important des souscripteurs privés historiques qui se réengagent à hauteur de 120 % du précédent fonds.
T & P III a pour particularité de réunir plus de 80 investisseurs privés. Ces dirigeants, entrepreneurs et familles de l’Ouest représentent près de 40 % des montants levés. Cette communauté d’entrepreneurs est impliquée dans la vie du fonds : sourcing, analyse des investissements, suivi des participations…
25 opérations de transmissions
Depuis sa création en 2013, Transmettre & Pérenniser a réalisé plus de 25 opérations de transmission. Le fonds précédent, T & P II, est actuellement en phase de désinvestissement. Quatre cessions ont déjà été réalisées permettant de retourner plus de 70 % de leur investissement initial aux souscripteurs du fonds.
Le déploiement de T & P III est déjà bien engagé avec un cinquième investissement réalisé en octobre. Il portait sur la transmission de la PME industrielle angevine AB Caoutchouc à son directeur technique.
Le fonds a, par ailleurs, déjà réalisé la cession de son premier investissement.
