Avec 153 milliards d'euros pris en charge contre 128 en 2009, le marché de l'affacturage a atteint en 2010 un record inégalé en termes de volume géré. Ce type de prestation est fondé sur la cession des factures clients à un établissement spécialisé, appelé «factor», qui se charge de l'encaissement, du recouvrement et garantit le risque client. En contrepartie, l'entreprise émettrice reçoit sous 48 heures le paiement de sa facture.
À qui s'adresse l'affacturage?
Toutes les entreprises travaillant en b-to-b sont éligibles à l'affacturage. «Notre coeur de cible est constitué d'entreprises réalisant 5 à 10millions d'euros de CA annuel», témoigne Céline Gasiglia, directeur marketing et services - affacturage de Crédit Agricole Leasing& Factoring, maison mère d'Eurofactor, poids-lourd de l'affacturage en France. Généralement l'entreprise cède au factor la totalité de ses créances annuelles, ce qui permet de lisser le risque d'insolvabilité. Cependant, d'autres types de contrats apparaissent sur le marché. «Nous avons conçu à l'intention des TPE des offres leur proposant le financement ponctuel d'une facture ou de factures émanant d'une liste de clients révisable dans le temps», précise Céline Gasiglia. Le factor peut toutefois refuser les créances qu'il juge peu solvables. L'affacturage peut également s'appliquer aux créances export.
Comment fonctionne l'affacturage en pratique?
Après signature du contrat, l'entreprise transmet au factor un double de ses factures. Sur celles-ci figure une mention de subrogation indiquant aux clients de régler la facture au factor. Sauf dans le cas de l'affacturage confidentiel (réservé aux grandes entreprises), les clients sont notifiés de son existence. Dès réception de la copie de la facture, le factor crédite le compte de l'entreprise d'environ 90% du montant TTC des créances cédées. La partie non disponible est affectée à la constitution d'un fonds de garantie. Des services en ligne permettent aux entreprises de suivre l'état des règlements de leurs clients.
Combien coûte l'affacturage?
Les services du factor sont rémunérés au travers d'une «commission d'affacturage» (pourcentage des factures cédées) et d'une «commission de financement» basée sur un taux de référence bancaire et calculée en fonction du délai entre la demande de financement et le paiement effectif. Une cession de créance de 10.000 € HT peut ainsi permettre de récupérer entre 8.500 et 9.300 € HT.
Les avantages de l'affacturage
L'affacturage élargit les sources de financement court terme de l'entreprise qui peut ainsi développer ses ventes sans solliciter de nouvelles lignes de crédit auprès de son banquier. La prise en charge de la gestion du poste clients par le factor libère également du temps que l'entreprise peut consacrer à des démarches commerciales.
L'affacturage affecte-t-il la relation client/fournisseur?
Non, affirme Céline Gasiglia car «pour nous aussi, le recouvrement de créances représente un acte commercial. De plus, la force de frappe et l'image du factor bénéficient souvent aux petites entreprises dans les relations commerciales déséquilibrées».
L'affacturage apporte une solution intéressante pour disposer rapidement de trésorerie sans imposer d'effort au client et transférer le risque d'impayés vers un tiers.
