Le groupe Gascogne (1 500 salariés, 411,2 M€), industriel du bois, du papier et de l’emballage basé à Mimizan (Landes) a bouclé ce 3 décembre une augmentation de capital à hauteur de 20,9 millions d’euros.
Elle vient renforcer les fonds propres de l’entreprise et soutenir le financement de l’achat d’une nouvelle machine à papier sur le site de Mimizan, en partie seulement (11 M€) puisque 10 millions d’euros ont déjà été obtenus par Attis 2 (actionnaire majoritaire regroupant Biolandes Technologies, Crédit Mutuel Equity et Crédit Agricole) sous forme d’avance (fin 2023) reconvertie en capital à la suite de cette opération.
L’actionnariat du groupe Gascogne évolue : Attis 2 se renforce en passant de 66,6 % à 72,5 % des parts. Biolandes Technologies, qui a aussi directement investi dans Gascogne SA (maison mère), passe de 17,3 % de parts du capital à 13,5 %.
Une première année pleine d’exploitation en 2027
La machine à papier que Gascogne veut financer remplacera 3 des 4 machines existantes sur le site. "Elle permettra d’optimiser les quantités de papier produites en utilisant à plein les capacités de production de pâte du site, d’offrir les meilleures qualités de papier kraft écru, de mieux répondre à la demande des marchés de l’emballage, d’améliorer l’efficience énergétique et la performance environnementale", précise l’entreprise dans sa communication financière.
Elle ajoute que 2027 devrait être sa première année pleine d’exploitation pour produire annuellement 125 000 tonnes de papier. Gascogne souhaite utiliser "à plein des capacités de production de pâte du site" pour y produire, à terme, 50 000 tonnes supplémentaires de papier kraft naturel frictionné, sa spécialité.
Un investissement de 275 millions d’euros
Les fonds de l’augmentation de capital serviront aussi à financer la construction d’un bâtiment où sera installée la machine à papier ainsi qu’un bâtiment logistique destiné aux équipements de découpe et d’emballage des bobines de papier et à du stockage.
Gascogne avait annoncé en mars 2023 avoir choisi le groupe Andritz (30 000 salariés, 8,6 Md€ de CA), fabricant autrichien de machines industrielles, anticipant un démarrage des installations "en 2025".
Dans son dernier document d’enregistrement, approuvé par l’Autorité des marchés financiers le 8 novembre 2024, le groupe Gascogne détaille le financement de ce nouvel équipement. Il est passé d’un montant prévisionnel de 220 millions d’euros dévoilé en 2022 à un montant révisé de 275 millions d’euros. L’essentiel est en crédit bancaire auprès de "banques commerciales" (85,1 M€), de la Banque Européenne d’Investissement (40 M€), de Bpifrance (35 M€) et d’une avance de la région Nouvelle-Aquitaine (20 M€). Il faut y ajouter une subvention de l’Ademe de 13,5 millions d’euros, l’augmentation de capital et une partie en autofinancement.
