Sam Outillage est actuellement cotée sur le marché NYSE Euronext Paris. Allez-vous sortir de la Bourse ?
Oui, l'objectif est clairement de sortir de Bourse. Nous avons de très grandes ambitions et, dans le contexte actuel, nous ne pouvons faire un appel public à l'épargne. La Bourse, c'est très bien pour les grandes entreprises. Nous, nous y sommes pour des raisons avant tout historiques. Si tout se passe comme prévu, la sortie de cotation pourrait s'effectuer d'ici à la fin de l'année.
Sam outillage a tenu une assemblée générale extraordinaire le 17 septembre. Quel en était l'objet ?
Cette assemblée générale était une étape dans notre intention d'effectuer une offre publique d'achat des titres de la société. Celle-ci a été déposée auprès de l'Autorité des marchés financiers le 24 septembre. Elle devrait être validée courant octobre. Nous travaillons sur ce projet depuis de nombreux mois. L'objectif est de faire en sorte que le capital de l'entreprise soit entièrement repris par l'actionnariat familial.
Pour quelle raison ?
Nous avons mis en place il y a deux ans une stratégie ambitieuse baptisée Cap 100 qui vise à atteindre les 100 M€ de chiffre d'affaires d'ici à cinq ans. Nous devons être honnêtes avec nos actionnaires minoritaires : nous ne pouvons pas les obliger à prendre de tels risques. L'idée est donc de leur offrir la possibilité de se retirer dans de bonnes conditions. C'est pourquoi nous allons verser un dividende exceptionnel de 1,40 € par action qui s'ajoute au dividende annuel de 0,60 €.
N'est-ce pas également une mesure de protection ?
La famille a toujours détenu plus de 50 % des droits de vote. Cela dit, il existe toujours des risques en cas de succession. Il y a deux ans, nous avons bien senti que certains fonds privés français, actionnaires de Sam Outillage, étaient tentés par une montée au capital de l'entreprise.
Si l'OPA réussit, quelle sera la future répartition du capital ?
Actuellement, la famille détient 50 % et le solde est ventilé entre des fonds d'investissement (22 %), le public (18 %) et l'entreprise (10 %). La société holding qui doit reprendre la totalité du capital est détenue à 35 % par mon cousin Olivier Blanc et moi-même, 9 % par le management et le reste par divers membres de la famille.
Avez-vous de bons espoirs de mener à bien cette OPA ?
Oui, car le titre est actuellement très peu liquide et nous avons proposé aux actionnaires un prix de rachat de 38 € par actions, soit 30 % plus élevé qu'avant l'annonce de l'OPA. Par ailleurs, des fonds d'investissement actionnaires se sont déjà engagés à apporter la totalité de leurs participations.
Sam outillage
(Saint-Étienne) Dirigeants : Frédéric Champavere et Olivier Blanc 220 salariés CA : 39 M€ www.sam-outillage.fr
