Trop souvent, un dirigeant compte sur la cession de son entreprise pour financer son avenir. Or, le marché est imprévisible : valorisation décevante, acheteur introuvable, fiscalité lourde sont autant de risques qui peuvent compromettre ses plans. C’est pourquoi un dirigeant doit piloter sa rémunération au présent pour dégager une capacité d’épargne orientée vers des placements classiques, produits financiers, immobilier locatif traditionnel nu ou meublé, SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) dites de rendement, qui permettent d’investir avec un apport financier moindre et en s’affranchissant de toute contrainte de gestion locative.
Des leviers spécifiques
Un dirigeant d’entreprise dispose aussi de leviers spécifiques comme le fait de devenir propriétaire de ses locaux professionnels. Son entreprise s’acquitte d’un loyer qui couvre les échéances du prêt qu’il a contracté pour acquérir ces locaux. In fine, il peut conserver cet actif et continuer de le louer après son départ en retraite. Une stratégie gagnante sur deux fronts pour sécuriser son revenu et valoriser son patrimoine. S’y ajoutent les dispositifs d’épargne salariale (plan d’épargne entreprise (PEE), plan d’épargne pour la retraite collectif (PERCO), intéressement, participation) et, pour les gérants majoritaires de SARL soumise à l’IS, le Plan d’Épargne Retraite (PER) financé par l’entreprise. Autant d’outils combinés qui permettent de bâtir un socle solide pour demain.
Bien préparer la cession de son entreprise
On l’a dit, la vente de son entreprise ne peut être en soi suffisante à financer la retraite future du dirigeant. Encore faut-il bien préparer cette opération. D’abord en optant pour la vente de ses parts en direct ou via une holding, ce choix impactant la fiscalité, la trésorerie disponible et la stratégie patrimoniale. De même, le dirigeant peut prévoir de toucher des dividendes avant la cession pour sécuriser une partie de ses revenus, ou de percevoir des liquidités issues de la vente, même si la fiscalité est moins avantageuse, afin de disposer immédiatement de fonds pour réaliser ses projets personnels.
Autre point clé : ne pas occulter la transmission de son patrimoine. Donation-partage, démembrement de propriété, holding familiale pour optimiser la fiscalité et préserver l’équilibre entre héritiers… Ces choix doivent être réfléchis pour éviter les tensions et maximiser les avantages fiscaux.
En résumé préparer sa retraite c’est un peu comme piloter son entreprise : cela demande vision, anticipation et diversification pour sécuriser son avenir.
