Siparex Entrepreneurs annonce le rapprochement entre deux entreprises puydômoises du secteur médical, Gamasonic (plus de 8 M€ de chiffre d’affaires, une trentaine de salariés) et D2M Santé (plus de 3 M€ de chiffre d’affaires, une quinzaine de salariés).
Partenaires depuis 30 ans
Basée à Billom, dans le Puy-de-Dôme, Gamasonic est une entreprise familiale spécialisée dans l’asepsie de l’instrumentation médico-chirurgicale en milieu dentaire. Elle conçoit et fabrique des machines de nettoyage par ultrasons ainsi que des consommables couvrant toutes les étapes de la chaîne d’asepsie. Ces équipements sont associés à une offre de consommables "captifs" pour la désinfection, le nettoyage et le rinçage. Elle équipe principalement les cabinets dentaires et établissements de santé, un marché qu’elle voudrait développer.
Parmi ses sous-traitants figure le façonnier D2M Santé, également implanté dans le Puy-de-Dôme à Veyre-Monton, qui lui fournit des détergents depuis trois décennies. D2M Santé est une entreprise de façonnage industriel, à destination de l’industrie pharmaceutique, de la santé animale et des compléments alimentaires. Son savoir-faire s’articule autour de deux expertises complémentaires : un laboratoire de contrôle qualité et une activité de fabrication.
Activer des synergies métiers
Cette alliance vise à renforcer les capacités de production et à accélérer le développement de nouvelles gammes de produits de désinfection.
"Il existe des synergies métiers entre les deux entreprises, avec d’un côté le fabricant de machines et de l’autre, le spécialiste des consommables", ajoute Adrien Sirera, directeur d’investissements chez Siparex Entrepreneurs, qui envisage une extension de la gamme de consommables proposée par D2M. Le rapprochement des deux entités permettra également de mutualiser les savoir-faire réglementaires en matière de dispositifs médicaux.
Capital recomposé
L’opération s’accompagne d’une recomposition du capital, à laquelle participent également BNP Paribas Développement et Société Générale Capital Partenaires qui détiennent plus de 50 % du capital de la nouvelle holding baptisée Kéops 2, aux côtés de la famille Rigoulot (famille fondatrice de Gamasonic), qui en détient 40 % et de Daniel Muller (dirigeant de D2M) actionnaire de la holding à hauteur de 10 %. Le nouvel ensemble pèse près de 12 millions d’euros.
Pour rappel, le fonds d’investissement était entré au capital de Gamasonic en 2022 à l’occasion de sa transmission familiale. Il était leader au sein d’un pool légèrement majoritaire aux côtés de BNP Développement.
