Cédé en juin 2019 par son actionnaire historique, la famille Desmarescaux, au fonds LBO France, Eurotab (280 salariés ; 59,3 M€ de CA en 2025) va à nouveau changer de mains. Spécialisée dans la fabrication de tablettes et pastilles détergentes et désinfectantes pour l’hygiène de la maison et du linge (lave-vaisselle, lessive, javel solide, etc.), la PME de Saint-Just-Saint-Rambert, dans la Loire, est en passe d’entrer dans le giron du britannique McBride, le premier fabricant et fournisseur européen de produits de nettoyage ménager à marque privée.
Une opération à 40 millions d’euros
Coté à la Bourse de Londres, le groupe britannique de 3 400 salariés, qui affiche un chiffre d’affaires 2025 d’un milliard d’euros, a fait parvenir, début avril, une offre contraignante de 40 millions d’euros à LBO France pour reprendre Eurotab. En croissance, la PME ligérienne devrait annoncer un chiffre d’affaires consolidé de 65 millions d’euros pour l’exercice se terminant au 30 juin 2026.
"La valeur d’entreprise de l’accord est basée sur l’EBITDA sur 12 mois d’Eurotab à la clôture, actuellement estimé à 38,2 millions d’euros plus 1,8 million d’euros pour les pertes fiscales acquises", précise McBride.
Soumise aux procédures légales d’information et de consultation des instances représentatives du personnel d’Eurotab, cette opération devrait se finaliser "entre juin 2026 et la fin du premier trimestre de l’exercice financier 2027 de McBride".
Augmenter les capacités de production
Pour le groupe britannique, qui dispose déjà de plusieurs usines dans le monde, dont trois en France (Finistère, Calvados et Meuse), cette opération de croissance externe viendra renforcer sa division de dosage unitaire et lui permettra d’augmenter ses capacités de production. "Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de croissance du groupe et devrait consolider la position de McBride en tant que leader européen de la production de détergents", explique le PDG de McBride Chris Smith dans un communiqué.
Cette opération permettra aussi au groupe britannique "d’approfondir les relations avec certains clients existants et offrira également l’opportunité de développer les activités en Turquie (où Eurotab est implantée, NDLR) afin d’accroître les capacités de production groupe et d’accéder progressivement à de nouveaux marchés cibles", poursuit le dirigeant. En ligne de mire notamment, les tablettes pour lave-vaisselle, les absorbeurs d’humidité et les comprimés d’eau de javel.
Un impact immédiat sur les résultats
"Nous prévoyons que cette acquisition aura un effet positif immédiat sur nos résultats et générera d’importantes synergies", précise Chris Smith. En effet, McBride indique l’acquisition devrait avoir "un impact sur le bénéfice par action lors de la première année complète de propriété" et devrait ajouter "environ 0,5 point de pourcentage aux marges EBITDA du groupe, rapprochant ainsi l’objectif de 10 % fixé lors de la Journée des marchés des capitaux 2024".
