Cela n’est plus aujourd’hui une option parmi d’autres. Maisons du Monde pourrait s’introduire en Bourse. Dès cette année. « Sous réserve de conditions de marché favorables », précise le groupe nantais dans un communiqué. Depuis 2013, Maisons du Monde est contrôlée à 80% par le capital-investisseur américain Bain Capital, aux côtés de Xavier Marie, créateur en 1996 de ce distributeur de meubles et d’objets de décorations qui compte 262 magasins en Europe et qui emploie près de 5.000 salariés, dont 400 sont basés au siège social de Vertou. Cet été, l’arrivée d’un nouveau P-dg avait déjà présagé de la possibilité d’une introduction en Bourse. Gilles Petit avait en effet amené avec succès en 2014 le groupe de restauration Elior sur Euronext.
Une valorisation d’un milliard ?
Selon Reuters, les banques américaines Goldman Sachs et Citi ont été mandatées pour préparer cette introduction en Bourse qui permettrait à l’entreprise de lever 500 millions d’euros et d’être valorisée environ un milliard d’euros. En 2013, elle avait été valorisée 680 millions d’euros lors de son rachat par Bain Capital. Cette année, elle « pourrait procéder à une augmentation de capital (…) afin d’atteindre un levier d’endettement net, post introduction en Bourse, d’environ 2,5 fois l’Ebitda », indique la direction de Maisons du Monde.
L’introduction en Bourse doit permettre à l’entreprise de poursuivre sa croissance à l’international. D’ici à cinq ans, l’entreprise dirigée par Gilles Petit compte réaliser la moitié de ses ventes à l’international, les deux tiers du chiffre d’affaires étant aujourd’hui générés en France. L’an passé, 13 des 21 ouvertures de magasins ont été opérées à l’étranger, notamment en Allemagne et en Espagne. Cela a permis au chiffre d’affaires de l’entreprise de progresser de 22% à l’international.
15% de croissance en 2015
La croissance est aussi en rendez-vous en France (+12% en 2015). Cela fait dix ans que l’entreprise affiche des taux de croissance à deux chiffres. En 2015, le chiffre d’affaires du distributeur a une nouvelle fois progressé de 15% et s’établit à 699 millions d’euros.
En ouvrant 20 à 30 magasins par ans, la direction du groupe entend poursuivre une croissance à deux chiffres, tout en maintenant sa rentabilité. L’an passé, le résultat opérationnel de Maisons du Monde a fortement progressé, avec un Ebitda de 94 millions d’euros, en croissance de près de 30%.
Le distributeur nantais de meubles et d’objets de décoration pourrait aller chercher plusieurs centaines de millions d’euros cette année en Bourse.
