Acquisition historique pour le groupe lyonnais dirigé par Thierry de la Tour d’Artaise qui annonce avoir signé avec le fonds d’investissement américain KKR un accord d’acquisition du Groupe allemand WMF. Ce groupe basé à Geislingen,a été créé en 1853 et est aujourd’hui Outre-Rhin le n°1 mondial des machines à café professionnelles et le leader des articles culinaires haut de gamme. Ce groupe de 5 700 collaborateurs et huit usines a été acquis par SEB, via le recours à l’emprunt, au prix de 1,585 Md€. Le prix payé s’élève à 1,020 Md€ et une reprise de dettes financières nettes à hauteur de 565 M€ au 31 décembre 2015). S’y ajoutent 125 M€ au titre des engagements de retraites et de pré-retraites.
200 points de vente en Allemagne
En réalisant cette opération le groupe indique dans un communiqué, « se renforcer considérablement dans les articles culinaires en devenant le n°1 en Allemagne au travers notamment d’une offre inox haut de gamme ». Cette transaction lui permet aussi d'accélérer son développement dans la catégorie stratégique des ustensiles et accessoires de cuisine, pour atteindre un chiffre d’affaires de plus de 350 M€. Il consolide son portefeuille par l’entrée de nouvelles marques comme WMF, mais aussi Schaerer, Silit, Kaiser et HEPP. Dernier avantage, de taille, SEB : accède à un réseau de 200 points de vente en propre en Allemagne, fort vecteur d’image et de ventes.
Par ailleurs, selon le spécialiste du petit électroménager, cette acquisition permettra de générer des synergies importantes. Dans le secteur des achats, industrie, logistique, commercial, back office… pour un montant de synergies en année pleine estimé à une quarantaine de millions d’euros à l’horizon 2020.
En 2015, le chiffre d’affaires du Groupe SEB, incluant WMF, aurait été de 5 824 M€ avec un EBITDA ajusté de 651 M€, représentant une marge de 11,2 %.
