«Ayant succédé en 2004 à la tête de l'entreprise de nettoyage fondée vingt et un ans plus tôt à Nantes par mon père, j'ai repris cet été Armor Nettoyage. Ce confrère rennais emploie 110 salariés et réalise 4M€ de chiffre d'affaires. Son dirigeant part à la retraite. «Le dossier m'a été présenté en mai par MK Finance, une société spécialisée dans les fusions acquisitions, qui avait pris contact avec moi il y a plusieurs années. Je pense qu'il y avait une bonne vingtaine de candidatures pour cette reprise. «J'ai coiffé tout le monde au poteau, car j'ai fait une offre ferme très rapidement. Je connaissais un peu cette entreprise, ses marchés et même son dirigeant, qui a dans le passé travaillé avec mon père. J'ai proposé d'entrer dans une phase de négociation exclusive en juin. Elle a été acceptée aussitôt par le cédant. Le fait qu'on soit nous aussi une entreprise familiale, qui connaît le métier, cela a pu le rassurer. J'ai demandé des éléments financiers, on s'est rencontré à trois reprises. Le courant est bien passé entre nous. On a signé en juillet.
Banques un peu réticentes
«Le seul bémol, c'est que je n'ai pas pu obtenir auprès des banques la totalité des 1,4M€ nécessaires au rachat. On a dû financer 10% de la somme sur nos fonds propres. Les banquiers ont été sur ce coup-là un peu réticents... Ces fonds propres pourront peut-être nous faire défaut plus tard, c'est dommage... D'autant que nous sommes une entreprise qui a pignon sur rue, qui n'a jamais perdu de l'argent, même pendant la crise, et qui a des fonds propres. «Dans une opération de croissance externe, je pense que le plus important, c'est d'avoir la capacité de se projeter. Il faut se demander ce que cette entité peut apporter de plus à l'entreprise.
Cinquième reprise en trois ans
«Pour nous, cette reprise permet de récupérer de nouvelles compétences, d'autres segments de marchés et de nouvelles zones géographiques. Installée à Rennes, Saint-Brieuc et Lorient, Armor Nettoyage est présente dans l'agroalimentaire et dans la distribution, tandis que nous sommes plus orientés tertiaire et bailleurs sociaux. «Nous avions racheté Net'Ouest à Nantes en 2009, puis, en 2010, trois autres sociétés plus petites qui nous ont permis de prendre pied rapidement à La Roche-sur-Yon, à Angers et à Saint-Brieuc. Aujourd'hui avec 1.000 salariés, nous avons atteint une taille critique. Alors que le marché souffre d'une guerre des prix, cela nous permet de faire du volume et des économies d'échelle sur nos achats et le back-office. Nous sommes également en mesure de répondre aussi bien aux besoins des PME que des groupes. Enfin, la croissance externe nous permet de répartir les risques, en nous positionnant sur plusieurs segments de marché et au sein de zones géographiques différentes. «J'ai envie de continuer à développer l'entreprise. Pas dans toute la France, mais dans l'Ouest, où nous ne couvrons pas encore toutes les villes, et dans le Sud Ouest.»
Costa Expansion
(Nantes) P-dg: Carlos da Costa 1.000 salariés 15M€ de CA 02 40 58 60 00
