La retraite du dirigeant est souvent traitée comme une formalité de fin de parcours. Or, ce n’est pas une sortie mais une transition profondément stratégique. En effet, contrairement aux salariés, le dirigeant ne bénéficie pas d’un système clefs en main et sa retraite n’est quasiment jamais le fruit d’un seul mécanisme. C’est une construction, qui, si elle est trop tardive, peut lui coûter cher.
Dans les faits, de nombreux dirigeants repoussent le sujet par manque de temps ou parce qu’ils ont d’autres priorités. En fait, ils le font souvent par inconfort, la retraite renvoyant à une fin d’activité quand leur quotidien est rythmé par la croissance, les projets, l’action…
Garantir un niveau de vie équivalent
Du coup ils découvrent souvent trop tard le décalage qui existe entre leurs attentes et la réalité. Car si les régimes obligatoires, les fameuses "retraites de base et complémentaires", jouent un rôle de socle, elles sont insuffisantes pour garantir un niveau de vie équivalent à celui de la période d’activité.
C’est pourquoi la retraite du dirigeant doit clairement reposer sur quatre piliers : les droits acquis des régimes obligatoires, l’épargne financière (dont le plan d’épargne retraite), le patrimoine immobilier et bien entendu, la valorisation de l’entreprise.
C’est ici que se joue un point clé, les dirigeants sous-estimant souvent le rôle de la cession qui, dans de nombreux cas, constitue pourtant le principal levier de création de revenus à la retraite. Avec pour maître mot l’anticipation, la cession d’une entreprise devant être préparée très en amont.
Le PER incontournable
Dans cet écosystème équilibré, le plan d’épargne retraite (PER) occupe une place particulière. Il n’est pas miraculeux, il apporte deux éléments rares : de la lisibilité car il structure une épargne dédiée à un objectif précis, et de la discipline, car il impose une logique de régularité. Surtout, il est efficace grâce à son cadre fiscal souvent pertinent pour les dirigeants fortement imposés !
Vive la liberté !
À l’heure de la retraite la bonne question à se poser n’est pas combien je vais toucher, mais plutôt quelle liberté je vais conserver. La liberté de ne pas dépendre d’un seul revenu, de choisir son rythme, de continuer à investir ou de transmettre. Dès lors on ne parle plus de retraite mais plutôt d’indépendance post-activité. Tous les dirigeants qui abordent sereinement cette étape ont en commun d’avoir considéré leur retraite comme un sujet d’entreprise, à traiter avec méthode, anticipation et donnant lieu à des arbitrages. Ils ont compris une chose essentielle : la retraite n’est pas la fin du jeu, c’est le début de ce qui se passe ensuite.
