50millions d'euros. Pour sa deuxième opération, le fonds de capital investissement de "long terme" Arkéa Capital Partenaire (ACP), filiale du Crédit mutuel Arkéa créée il y a plus d'un an, frappe fort. Et choisit une entreprise «à fort potentielde croissance », promet Jean-Pierre Denis, président de la banque mutualiste, dont le siège est au Relecq?Kerhuon. Les chiffres le confirment : Paprec, l'heureuse élue, connaît depuis sa création en 1995, une croissance moyenne de 29% par an. «En moins de 20 ans, Paprec s'est imposé comme le leader indépendant du recyclage, a créé 3.500 emplois et réalise 700M€ de chiffre d'affaires par an», renchérit Jean-Pierre Denis.
Recomposition du capital
L'entreprise de recyclage dont le siège est installé à la Courneuve (93) vient en effet de procéder à la recomposition de son capital. Ses principaux actionnaires financiers depuis 2008, le Groupe Arnault, Rotschild et Quilvest, «ont cédé leurs participations respectives à l'actionnaire fondateur Jean-Luc Petithuguenin», précise le communiqué de Paprec. L'homme, qui vient d'être sacré entrepreneur de l'année par Ernst&Young et l'Express, reprend ainsi le contrôle de son groupe. Avec désormais 55% des parts dans la holding de contrôle du groupe Paprec, JLPP Invest, il en est l'actionnaire majoritaire, aux côtés de trois autres actionnaires. Deux actionnaires historiques d'abord, qui maintiennent leurs participations : la Société Professionnelle des Papiers de presse (SPPP), que dirige Jean-Claude Brognaux, et Paprec Entrepreneurs. Le dernier actionnaire est donc Arkéa Capital Partenaire qui, avec ses 50M€, s'offre 22,5% des parts dans la holding de contrôle de Paprec.
100M€ d'investissement
Après ce premier tour de table, Jean-Luc Petithuguenin a réorganisé également le capital du groupe Paprec en lui-même. Le Fonds stratégique d'investissement (FSI) que dirige Thomas Devedjian, a ainsi souscrit à la plus forte augmentation de capital de l'opération en signant un chèque de 100M€, qui pourrait être porté à 150M€ en 2013. La Société Générale (via sa filiale Société Générale Capital Partenaires), le CM-CIC Investissement et BNP Développement entrent aussi au capital du groupe Paprec mais pour des montants moindres. Les chiffres exacts n'ont pas été communiqués. Paprec récolte ainsi au total 250 M€, qui lui permettront de réaliser un «programme d'investissement ambitieux»:100M€ seront investis dans les 12 prochains mons dans «les usines du groupe» et pour réaliser de la «croissance externe», selon le communiqué. Les conditions étaient toutes réunies pour qu'Arkéa Capital Partenaire réalise l'opération. Parmi ces conditions, le fonds de capital investissement de long terme examine la performance de l'entreprise et sonpotentiel de croissance. Autre impératif: être une entreprise française à capitaux français ; mais, il n'est pas nécessaire d'être établi sur les terres d'Arkéa (Bretagne, Sud-Ouest et Massif Central). Même si, le fait que Paprec réalise 40% de ses activités dans l'Ouest et le Sud-Ouest a évidemment été un plus dans le choix du fonds : «Paprec est implanté à Ergué-Gabéric, au Rheu (35), à Trégueux (22) et à Elven (56), ce qui justifie d'autant plus notre investissement», confirme Jean-Pierre Denis. Arkéa Capital Partenaire examine en ce moment plusieurs dossiers. Une autre opération, sur un dossier breton, «pourrait se finaliser dans les mois qui viennent», affirme le président du Crédit Mutuel Arkéa.Doté de 400M€, le fondsd'investissement d'Arkéa, dédié aux entreprises de taille intermédiaire, devrait continuer ses prises de participation à ce rythme : d'une à trois chaque année et de 10 à 70M€ chacune.
Crédit Mutuel Arkéa
(Brest)
Président: Jean-Pierre Denis 8.983 salariés Produit net bancaire : 1,7 milliards d'euros www.cmarkea.com
